一、重要提示 本
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人
中国工商银行 根据本基金合同规定，于二○○八年八月二十二日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期财务数据未经
审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
二、 基金简介 （一）基金名称：中海能源 策略混合型证券投资基金 基金简称：中海能源 交易代码： ３９８０２１ 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：２００７年３月１３日 报告期末基金份额总额：９，０３３，９３０，８４０．１３份 基金合同存续期：不定期 （二）基金投资目标：在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略：
１、一级资产配置：本基金根据股票和债券
估值的相对吸引力模型（ＡＳＳＶＭ， Ａ Ｓｈａｒｅ Ｓｔｏｃｋｓ Ｖａｌｕａｔｉｏｎ Ｍｏｄｅｌ），依据
宏观经济分析和股票债券估值比较进行一级资产配置。ＡＳＳＶＭ模型通过对股票
市场和
债券市场相对估值判断，决定股票和债券
仓位配置。投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策
机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
２、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和
标准普尔公司联合发布的
全球行业四级分类标准（ＧＩＣＳ），对Ａ股所有行业进行了重新划分。将Ａ股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和能源
设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主要来源于国家
统计局和国家
发改委的相关文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等
多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动引起的风险。
（１）一级股票库构建 本基金主要由
金融工程小组采用中海能源竞争优势多因子模型从能源供给型
上市公司（包括能源生产行业和能源设备与服务行业）、低耗能行业上市公司以及在高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的上市公司中选取综合得分最高的３００只左右的股票作为一级股票库。
（２）二级股票库构建 在一级股票库的基础上，由行业研究小组通过分析目标公司的资产分布、盈利结构以及财务状况等指标，综合考察公司的估值、成长性以及在竞争环境中的优势地位等因素精选个股，形成公司的二级股票库。
（３）三级股票库构建 在二级股票库的基础上，由基金经理选择估值合理、公司管理卓越、业务构架清晰、资产分布合理、财务安全、成长性突出且持续的个股，并由投资决策委员会开会审核通过而形成三级股票库。基金经理根据市场变化，自主选择三级股票库中的股票进行投资。
３、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对
利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。
（１）久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。
１）通过数量分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场利率的变化趋势；
２）根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案；
３）根据市场状况，采用有效的投资策略和交易策略构建组合，并通过数量模型优化。
（２）个券选择方法：个券的选择采用自下而上的方法，遵循如下原则。
１）相对价值原则：属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，根据凸性，选择凸性较大的券种。
２）流动性原则：收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，市场表现有时差别明显。在一般情况下，避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通过评级，基金经理才能进行投资。
４、权证投资 本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。
业绩比较基准：沪深３００
指数涨跌幅×６５％＋上证
国债指数 涨跌幅×３５％
风险收益特征：本基
金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险 品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。
（三）基金管理人：中海基金管理有限公司 注册地址：
上海市浦东新区
陆家嘴 东路１６６号中国
保险大厦３４层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３４层
邮政编码： ２００１２０ 法定代表人：储晓明 信息披露负责人：夏立峰 电话： ０２１－３８４２９８０８ 传真： ０２１－６８４１９５２５ 电子邮箱： ｘｉａｌｆ＠ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ （四）基金托管人：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号 邮政编码：１０００３２ 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：蒋松云 联系电话：０１０－６６１０６９１２ 传真：０１０－６６１０６９０４ 电子邮箱： ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人
互联网网址：ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３４楼
三、 主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注：以上财务指标中“本期”指２００８年１月１日始至２００８年６月３０日止。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现 １、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ■ 注：基金合同生效起至今指２００７年３月１３日（基金合同生效日）至２００８年６月３０日。
２、基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
■ 四、 管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 基金管理人：自２００４年３月１８日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的
资产管理服务，取得了优异业绩。截至２００８年６月３０日，共管理开放式证券投资基金４只。
基金经理：李延刚先生，南京大学
化学学士， 加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理硕士，注册金融
分析师（ＣＦＡ）。历任中储发展股份有限公司海外业务发展助理、业务发展经理、战略发展总监，伦敦资产管理有限公司投资顾问、基金经理。２００７年７月进入本公司工作，现任投研中心总经理兼投资总监、权益投资部总监。２００８年１月１０日起任本基金基金经理。
朱晓明先生，硕士，毕业于上海交通大学管理学院，９年证券从业经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理。２００６年７月起进入本公司工作，现任投研中心副总经理、中海优质成长证券投资基金经理。２００７年３月１３日起任本基金基金经理。
（二）管理人合规情况说明 基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
（三）基金经理工作报告 上半年Ａ股创造了多项历史跌幅记录，众多意外中投资者都忽略了小概率事件的发生。回顾市场预期之外的下跌，核心原因来自于以下几点：第一，
油价涨幅超预期；第二，银根的紧缩程度超预期。
而随着
全流通第一股
三一重工 进入流通，Ａ股市场进入了一个更复杂的阶段，从原来的流通股东之间的
博弈，到流通股东与大股东之间的博弈。
本基金上期末组合以能源主题为核心，本期在继续持有能源主题的基础上进行了结构的调整，继续增加了煤炭、太阳能、风能、煤
化工的配置比例。
展望下半年，我们对油价依然看好，虽然市场对油价的上涨因素有分歧，一度认为投机因素才导致了油价超预期的上涨，但是我们坚持认为供需才是油价上涨的核心推动力，在中国和印度占据
石油需求增量的５０％以上基础上，短期我们看不出任何油价大幅下跌的理由，油价在２－３年内达到２００
美元是可以预期的大概率事件。
油价上涨必然推动全球通胀，经济的调整压力也在加大，我们下半年将坚持能源和防御的双策略，除了继续看好能源、新能源、
农业、化工等行业以外，我们也将增加与经济关联度较小的消费行业，下半年的博弈焦点来自于
房价，房价的调整幅度和
信贷的放松程度是关键，但短期应等待房价的调整，因此目前银行和地产行业并不具有较大的投资机会。
截至２００８年６月３０日， 本基金份额净值１．００５０元（累计净值１．０８５０元）。报告期内本基金净值增长率为－３７．２９％，落后业绩比较基准４．３４个百分点。
（四）公平交易制度 １、公平交易制度的执行情况 为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办法》、《
新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，无损害基金份额持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
２、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至２００８年６月３０日，公司管理混合型基金２只，分别是
中海分红 增利混合型证券投资基金、中海能源策略混合型证券投资基金，本报告期中海分红增利混合型证券投资基金的净值增长率为－３８．１８％，中海能源策略混合型证券投资基金的净值增长率为－３７．２９％，同类型基金的业绩表现差异在５％以内。
３、异常交易行为的专项说明 本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
五、 托管人报告 ２００８年上半年，本托管人在中海能源策略混和型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
２００８年上半年，中海能源策略混和型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海能源策略混和型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
本托管人依法对中海基金管理有限公司在２００８年上半年所编制和披露的中海能源策略混和型证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部 ２００８年８月２２日 六、 财务会计报告 （一）资产负债表 资产负债表 单位：人民币元 ■ ■ 注：所附附注为本会计报表的组成部分。
（二）利润表 利润表 单位：人民币元 ■ 注：所附附注为本会计报表的组成部分。
（三）所有者权益（基金净值）变动表 所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 ■ ■ 注：所附附注为本会计报表的组成部分。
（四）会计报表附注 １、 基金基本情况 中海能源策略混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【２００７】５１号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于２００７年３月１３日生效，该日的基金份额总额为９，７４５，１０２，５６３．２６份。
２、 会计政策：
本基金本报告期的会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
自２００７年７月１日起，本基金开始执行中国
财政部２００６年颁布的《企业会计准则》（简称“新会计准则”）、中国证
券业协会２００７年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、修改后的基金合同以及其他适用的基金行业实务操作的有关规定。
本基金已按照《企业会计准则第３８号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对自基金成立日至２００７年６月３０日止期间的会计报表予以追溯调整，调整涉及的主要内容包括：
ａ 将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
ｂ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益；
上述变更及调整对自本基金成立至２００７年６月３０日止期间的净损益及所有者权益的汇总影响见会计报表主要项目注释的（１５）。
３、 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税字 ［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字 ［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１１号《关于调整证券（股票）交易
印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（ａ）印花税 根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，本基金本报告期按２％。的税率缴纳股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局税字［２００５］１１号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）印花税率的通知》，自２００５年１月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，按０．１％的税率缴纳证券（股票）交易印花税。自２００５年６月１３日起股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的
股权转让，暂免征收印花税。根据财税［２００７］８４号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，从２００７年５月３０日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行１％。调整为３％。。经
国务院批准，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行３％。调整为１％。。
（ｂ）营业税 根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不缴纳营业税；根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入暂免缴营业税。
（ｃ）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，本基金自
证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
（ｄ）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，本基金取得的股票的股息、红利收入及企业债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入
时代扣代缴２０％的个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０２号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》，对本基金自２００５年６月１３日起从上市公司取得的股息红利所得，暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。
４、 本报告期重大会计差错 无 ５、 关联方关系及其交易 （１）关联方关系 ■ （２）关联交易 ａ． 截至２００８年６月３０日本基金管理人固有资金未持有本基金份额。
截至２００８年６月３０日本基金管理人主要股东及其控制机构均未持有本基金份额。
ｂ． 通过关联方席位进行的交易：国联证券 本报告期无交易量；
上年同期数据如下：
２００７年３月１３日－２００７年６月３０日 单位：人民币元 ■ 注：
上述
佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金＝股票买（卖）成交金额＊１％。－股票买（卖）经手费（买卖成交金额＊０．１１％。）－股票买（卖）证管费（买卖成交金额＊０．０４％。）－证券结算风险金（股票成交金额＊０．０３％。＋国债现货成交全价金额＊０．０１％。＋
国债回购 成交金额＊０．０１％。）
深市交易佣金＝股票买（卖）成交金额＊１％。－股票买（卖）经手费（买卖成交金额＊０．１８７５％。）－证券结算风险金（股票成交金额＊０．０３％。＋国债现货成交全价金额＊０．０１％。＋国债回购成交金额＊０．０１％。）
（３）基金管理人及托管人报酬 ａ 基金管理人报酬——基金管理费 ●基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５％的年费率计提，计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．５％／当年天数 Ｈ为每日应支付的基金管理费 Ｅ为前一日的基金资产净值 ●基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共９９，８４５，６１８．６９元，其中已支付基金管理人８７，７３０，８３８．３１元，尚余１２，１１４，７８０．３８元未支付。自本基金合同生效日至２００７年６月３０日应支付基金管理人管理费共６５，０３８，８９１．１５元。
ｂ 基金托管人报酬——基金托管费 ●基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数 Ｈ为每日应支付的基金托管费 Ｅ为前一日的基金资产净值 ●基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币１６，６４０，９３６．４１元，其中已支付人民币１４，６２１，８０６．３６元，尚余人民币２，０１９，１３０．０５元未支付。自本基金合同生效日至２００７年６月３０日应支付基金托管人托管费共１０，８３９，８１５．２２元。
（４）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金在本报告期内，未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
（５）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于２００８年６月３０日保管的银行存款余额为１，０６８，２３８，８４３．１７元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为６，９２４，８８３．２７元。基金托管人于２００７年６月３０日保管的银行存款余额为１，５９１，３５８，８０６．６０元。自基金合同生效日至２００７年６月３０日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为１０，０６５，３６７．３１元。
根据中国证券登记结算有限责任公司要求的证券投资基金结算模式，本基金需通过以基金托管人名义开立的“中国工商银行托管专户”进行证券交易结算。于２００８年６月３０日，本基金用于证券交易结算的资金通过“中国工商银行托管专户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额２０，０３１，３３３．３８元计入结算备付金科目。于２００７年６月３０日，本基金用于证券交易结算的资金通过“中国工商银行托管专户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额１１３，２５４，１０６．４８元计入结算备付金科目。
６、 报告期末流通转让受限制的基金资产 １）截至２００８年６月３０日，基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券明细如下：
■ ２）截至２００８年６月３０日，基金持有的暂时停牌股票明细如下：
■ ２）估值方法 本基金所持有的暂时停牌的股票，按停牌日
交易所的股票收市价估值；
本基金所持有的认购新发或增发证券在锁定期间按当日交易所上市的同一股票的市价估值；
本基金持有的非公开发行股票估值时分两种情况进行估值：
（１）估值日在
证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
（２）估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
ＦＶ＝Ｃ＋（Ｐ－Ｃ）×（（Ｄｔ－Ｄｒ）／Ｄｔ））
其中：ＦＶ为估值日该非公开发行股票的价值；Ｃ为该非公开发行股票的初始取得成本；Ｐ为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Ｄｔ为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Ｄｒ为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。
七、基金投资组合 本基金托管人——中国工商银行已于２００８年８月２２日复核了本报告。截至２００８年６月３０日，中海能源策略混合型证券投资基金资产净值为９，０７９，３４２，１８２．２８元，基金份额净值为１．００５０元，累计基金份额净值１．０８５０元，基金份额为９，０３３，９３０，８４０．１３ 份。
（一）报告期末基金资产组合情况 ■ （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：
■ 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动 （１）报告期内累计买入、卖出金额占期初基金资产净值比例超过２％或前２０名的股票明细
累计买入金额占期初基金资产净值比例超过２％或前２０名的股票明细
■ 累计卖出金额占期初基金资产净值比例超过２％或前２０名的股票明细
■ （２）报告期内买入股票成本总额及卖出股票收入总额 ■ （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 ■ （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
■ （七）投资组合报告附注 １、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情况。
２、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
３、截至２００８年６月３０日，本基金的其他资产项目构成如下：
■ ４、截至２００８年６月３０日，本基金未持有处于转股期的
可转债。
５、报告期内，本基金持有权证数量和成本列示如下：
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品种:(163902)中海分红 (163903)中海能源 (1A0012)国债指数 (395021)可 转 债 (395032)国债回购 (600031)三一重工 (600663)陆家嘴 (601398)工商银行
